Das dezentralisierte Finanzwesen ist in vollem Gange, und einer seiner größten Befürworter scheint die Exchange Binance zu sein. Die US-Niederlassung der Plattform ist kürzlich der Chicagoer DeFi-Allianz beigetreten, mit dem Ziel, die amerikanische DeFi-Industrie weiter zu entwickeln. Darüber hinaus nimmt die Unterstützung von Binance für neue DeFi-Projekte weiter zu. In jüngster Zeit hat der Austausch enge Beziehungen zu BurgerSwap gezeigt, einem neuen dezentralen Austausch, der Uniswap verbessern soll.
Während es klar ist, dass Binance ein enormes Interesse an DeFi gezeigt hat, ist es bemerkenswert, darauf hinzuweisen, dass der CEO von Binance, Changpeng Zhao, seit einiger Zeit eine Hausse in Sachen DeFi ist. Cointelegraph hatte das Vergnügen, sich mit CZ zusammenzusetzen, um mehr darüber zu erfahren, was DeFi tatsächlich bedeutet, warum dieser Sektor in Schwung gekommen ist und was wir erwarten können, um voranzukommen.
Münztelegraf: Zuerst möchte ich Sie bitten, mir zu erklären, was DeFi eigentlich bedeutet.
Changpeng Zhao: Es gibt ein paar verschiedene Interpretationen von DeFi. Ursprünglich bedeutete das Wort alles, was mit dezentralisierter Finanzierung zu tun hatte – also alles, was eine dezentralisierte Version von Finanzangeboten ist. Ursprünglich bezog sich der Begriff eher auf dezentralisierte Kredite oder Kreditplattformen.
Aber dann passierte Anfang dieses Jahres etwas, wo man anfing, Münzen in einen Liquiditätspool zu stecken. Diese Münzen sind dazu bestimmt, von einem automatisierten Market Maker verwendet zu werden, um anderen Menschen Liquidität zu verschaffen, gegen die sie handeln können. Auf diese Weise haben andere Benutzer viel niedrigere Spreads und erhalten einen viel besseren Preis, wenn sie handeln.
„Diese Art von DeFi ist im Moment wirklich heiß. Aber der Wettbewerb verschärft sich weiter, da die Leute um die höchsten Zinsen für die Liquiditätsanbieter konkurrieren. Die Leute denken sich aggressivere Methoden dafür aus, einschließlich der Ausgabe neuer Münzen und der Gewährung von Rabatten auf diese Münzen. Das ist die gegenwärtige Situation. Ich denke jedoch, dass die Anreizstrukturen, die wir jetzt sehen, wahrscheinlich nicht von Dauer sein werden“.
CT: Warum gewinnt DeFi jetzt an Popularität?
CZ: Um ehrlich zu sein, der Schwung begann Ende letzten Jahres oder Anfang dieses Jahres. Die automatisierten Market Maker verwenden einen Preisfindungsmechanismus, der einer Kurve folgt. Sie halten also ein konstantes Verhältnis der verschiedenen Vermögenswerte im Liquiditätspool. Diese Art von Kurve mit automatisiertem Market Making hat den großen Vorteil, dass sie sehr transparent ist. Wenn ich Geld verliere, weiß ich, warum. Es besteht also die Möglichkeit, dass Benutzer Geld verlieren, aber sie wissen genau, warum. Es wird nicht viel geschummelt.
Diese Art der Preisgestaltung funktioniert wirklich gut, wenn die Vermögenswerte relativ nach oben und unten gehen. Dies funktioniert gut bei Stablecoins, weil Stablecoins per Definition stabil sein sollten. Sie schwanken jedoch je nach Nachfrage ein wenig. Dadurch wurde tatsächlich ein sehr guter Markt für Leute geschaffen, die zwischen Stablecoins wechseln möchten.
CT: Wie engagiert sich die Binance bei DeFi?
CZ: Auch wenn viele Menschen der Meinung sind, dass diese Art von Projekten tatsächlich mit zentralisierten Börsen konkurrieren oder diesen Liquidität entziehen können, wollen wir dennoch die Innovation fördern. Deshalb listet die Binance die DeFi-Marken ziemlich aggressiv auf.
Wir lernen auch aus dem DeFi-Modell, und wir integrieren es tatsächlich in den zentralisierten Finanzraum. Im Moment haben wir auf Binance.com ein Liquiditäts-Swap-Produkt von Binance. Unser Zielpublikum sind eher die Anfänger, die ihre eigenen Schlüssel nicht behalten wollen, weil sie Angst haben, sie zu verlieren. Wir bieten eine viel einfachere Benutzeroberfläche für diese Art von Benutzern, damit sie in den Genuss der gleichen Art von Mechanismen kommen. Wir haben auch ein drittes Produkt namens Binance Pool auf den Markt gebracht, das es den Leuten im Grunde ermöglicht, einfach Münzen wie BNB einzusetzen und all die neuen Anreize und Belohnungen zu erhalten.
Auf der dezentralen Seite arbeiten wir seit über einem Jahr an der Binance Smart Chain. Binance Smart Chain ist ein Ethereum-kompatibler intelligenter Vertrag. Vom Funktionsumfang her ist er 100% kompatibel mit Ethereum. Aber in Bezug auf die Geschwindigkeit ist er tatsächlich viel schneller, was dazu beiträgt, die hohen Gasgebühren und das Problem des Verkehrsstaus auf Ethereum zu reduzieren, da der erhöhte Verkehr, den DeFi mit sich gebracht hat.
Binance Smart Chain ist ein weiteres Angebot, das wir herausgebracht haben, damit Entwickler ihre DeFi-Projekte sehr einfach starten können. Im Grunde genommen nehmen sie einfach ihren intelligenten Vertrag auf Ethereum und kopieren ihn und fügen ihn über. Außerdem haben wir vor kurzem einen Fonds von 100 Millionen Dollar aufgelegt, um weitere DeFi-Entwicklungen zu finanzieren. Letztendlich wollen wir Innovationen im Bereich DeFi fördern.
CT: Was sind Ihre Gedanken zu Ethereum 2.0? Wird Binance Smart Chain dies beeinflussen?
CZ: Ich habe wirklich große Hoffnungen in Ethereum 2.0. Für Ethereum 1.0 habe ich Vitalik unterschätzt. Als er mit mir über das Projekt im Jahr 2015 sprach, sagte ich: Er hat sich zu sehr ins Zeug gelegt. Aber zu meiner Überraschung hat er mir das Gegenteil bewiesen. Er hat Ethereum geliefert. Ich denke, Vitaliks Team und die Gemeinschaft sind in der Lage, einige wirklich schwierige technische Herausforderungen zu bewältigen. Und sie sind starke Innovatoren.
„Aber ich glaube, dass Ethereum 2.0 wirklich schwer zu liefern ist. Es ist nur eines der Dinge, die volle Funktionalität und sehr hohe Flexibilität benötigen. Außerdem muss es auf einem Laptop mit hoher Geschwindigkeit laufen, und Sie wollen, dass es dezentralisiert wird. Diese Probleme sind schwer zu lösen“.
Ethereum 1.0 hat eine Mission erfüllt, die beweist, dass es alles tun kann, aber nichts richtig macht. Zum Beispiel hat es keine hohe Kapazität. In meinem Hintergrund habe ich immer Technologie genommen und sie auf Anwendungen angewendet. Und wenn man das auf Anwendungen anwendet, die Massenkonsumenten nutzen müssen, dann müssen diese Anwendungen skalierbar sein und eine hohe Kapazität haben. Ich war schon immer an der Entwicklung von Hochleistungssystemen mit hohem Durchsatz beteiligt. Das war die ursprüngliche Ausrichtung der Binance Smart Chain. Und um ehrlich zu sein, Binance Smart Chain wird bereits von einer Gemeinschaft aufgebaut.
Ich setze große Hoffnungen in Ethereum 2.0, aber ich glaube, es wird eine Weile dauern, bis es wirklich herauskommt. Wenn man sich den Zeitplan von Ethereum 2.0 ansieht, müssen sie zuerst auf PoS-Bergbau umstellen, und das ist eine große Veränderung. Wenn sie diese Änderung in diesem Jahr durchstehen, dann ist das ziemlich gut.
CT: Der DeFi-Raum ist also hier, um zu bleiben, im Gegensatz zu dem ICO-Boom und der Pleite, die wir 2017 erlebt haben?
CZ: Wenn man sich die ICOs genau ansieht, ist es ein Boom oder eine Pleite. Aber wenn man sich das zugrundeliegende Konzept des Blockchain-Fundraising anschaut, denke ich, dass dieses Konzept geblieben ist. Wenn Sie mich 2016 nach dem Blockchain-Fundraising gefragt hätten, hätte ich gesagt, dass ich nicht wirklich weiß, ob das eine Sache sein wird. Aber 2017 war das Blockchain-Fundraising der Auslöser für den Bull Run.
In jedem neuen Sektor gibt es immer das anfängliche Konzept, dann die Anziehungskraft und dann die Überhöhung. Ja, es gibt definitiv Blasen, die sich bilden, aber das grundlegende Konzept des Blockchain-Fundraising ist eigentlich geblieben. Es hat sich zu IEOs und anderen Formen des Fundraising entwickelt. Ich denke, was die ICOs uns gelehrt haben, war, dass es möglich ist, weltweit Gelder in der Blockkette von Leuten zu sammeln, die bestimmte Projekte mögen.
Und obwohl ich glaube, dass die meisten ICO-Projekte gescheitert sind, gab es einige erfolgreiche Projekte, darunter auch Binance. Wir haben ein ICO herausgegeben, und wir haben daraus tatsächlich ein ziemlich starkes Unternehmen aufgebaut. Es gibt auch eine Reihe anderer erfolgreicher Beispiele. Ich denke, DeFi ist wahrscheinlich eine ähnliche Situation, um ehrlich zu sein.
„Ich sehe zum Beispiel eine Menge Blasen im DeFi-Raum. Es gibt eine Menge Projekte mit leeren Versprechungen und mit nichts los. Und viele DeFi-Projekte sind nur zwei Wochen lang heiß, und dann sterben sie. Aber die grundlegenden Konzepte des automatisierten Market Making und des Einsetzens von Münzen für die Liquidität sind Konzepte, die über die Zeit bestehen bleiben werden, aber in einer viel weniger extravaganten Art und Weise. Ich denke, die Dinge werden sich verlangsamen, aber es gibt einige Kerninnovationen, die bleiben werden“.
